Por que é tão difícil competir com essa empresa? (E por que investir nela)
👉 Participe do intensivão dos investimentos no Exterior: https://lp.canaldoholder.com.br/workshop-renda-em-dolar-2026/Como a Costco (COST), uma rede de supermercados americana, conseguiu multiplicar por aproximadamente 10 vezes o capital de seus investidores nos últimos 10 anos, superando o S&P 500 e atraindo a atenção de Charlie Munger, sócio de Warren Buffett na Berkshire Hathaway? Neste vídeo, vamos fazer uma análise fundamentalista completa das ações da Costco, uma das empresas mais interessantes da bolsa americana para quem investe no longo prazo. Você vai entender como funciona seu modelo de negócios baseado em assinaturas, por que milhões de consumidores pagam anualmente para comprar em suas lojas e como a combinação de preços baixos, economia de escala, fidelização de clientes e a marca própria Kirkland construiu vantagens competitivas difíceis de serem replicadas. Também vamos analisar o histórico de valorização das ações COST, a expansão internacional da empresa e os fundamentos que sustentam seu crescimento.
Além disso, vamos mergulhar nos resultados financeiros da Costco, analisando receita, lucro líquido, margens operacionais, fluxo de caixa livre, endividamento e a importância das receitas recorrentes de assinaturas para sua rentabilidade. Utilizando ferramentas de análise fundamentalista, como a matriz SWOT, as Cinco Forças de Porter e os conceitos de vantagens competitivas de Bruce Greenwald, vamos entender o que diferencia a Costco de concorrentes como Walmart, Amazon e Dollar General. Também compartilho minha experiência como investidor da Costco desde 2015 e explico como penso a diversificação da minha carteira de ações americanas no setor de varejo. Afinal, investir no exterior com foco no longo prazo não significa apenas comprar empresas de tecnologia ou inteligência artificial, mas identificar negócios sólidos, lucrativos e com vantagens competitivas duradouras para construir patrimônio ao longo de décadas.
Nesse vídeo:
00:00 Costco (COST): a ação que conquistou Charlie Munger
03:35 Como funciona a Costco? Assinaturas e preços baixos
07:10 Kirkland e benefícios: o segredo da fidelização da Costco
10:45 Costco em números: assinantes, lojas e faturamento
14:20 Crescimento da Costco: receita por loja e expansão
17:55 Resultados da Costco: análise da DRE, lucros e margens
21:30 Receitas de assinaturas: por que a Costco é tão lucrativa?
25:05 Análise SWOT da Costco: vantagens, riscos e oportunidades
28:40 Vantagens competitivas: Porter, Bruce Greenwald e escala
32:15 Costco vs. Walmart: margens, caixa e geração de valor
35:50 Amazon, Costco e Dollar General: minha estratégia de longo prazo
Como cheguei aqui...
17 anos - Comecei a investir na bolsa de valores no Brasil, comprando minhas primeiras ações e Fundos Imobiliários.
18 anos - Entrei para o curso de Engenharia Civil na Universidade de Brasília.
19 anos - Comecei a empreender no mercado imobiliário.
20 anos - Criei o hábito de investir todos os meses o lucro do meu trabalho em empresas na bolsa para o longo prazo.
21 anos - Depois de muito estudo, decidi que queria trabalhar no mercado financeiro.
22 anos - Formei em Engenharia Civil.
23 anos - Fui para Harvard estudar Contabilidade e Macro Economia.
23 anos - Consegui o meu primeiro emprego como analista de renda variável no mercado financeiro.
24 anos - Fiz meu primeiro investimento em dólar e criei uma rotina de investir todos os meses no mercado norte americano em Stocks, REITs e ETFs.
24 anos - Trabalhei como analista de renda variável em um dos maiores fundos de pensão do Brasil.
25 anos - Conclui meu MBA em Finanças, pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC)
26 anos - Criei o Canal do Holder para ensinar pessoas comuns a investirem para o longo prazo.
27 anos - A renda dos meus investimentos já superava todos os meus gastos mensais.
28 anos - Me demiti do meu último emprego no mercado financeiro para trabalhar 100% do tempo com ensino na internet.
28 anos - Criei o curso De Zero a Holder, onde tivemos 175 alunos na primeira turma.
28 anos - Mais de 100.000 investidores estavam inscritos no Canal do Holder (hoje somos mais de 300.000).
29 anos - Expandi minha rede de ensino para outras plataformas além do Youtube (@fabio.holder em todas elas).
30 anos - Criei o Dólar Masters, o melhor programa de ensino para quem deseja construir patrimônio em dólar, e contamos com a participação de 415 alunos na primeira turma.
31 anos - Nossa plataforma de alunos bate a marca de 3.000 alunos.
32 anos - Tirei um ano sabático para refletir sobre o que realmente era importante na minha vida.
33 anos - Voltei a produzir conteúdos em todas as minhas redes sociais.
Hoje: Graças a ter começado a investir cedo e com muita disciplina, consigo viver uma vida com paz e tranquilidade.
Comece a investir e nunca pare,
Fabio Holder
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