미국-이란 휴전했더니...외국인 돌아온 진짜 이유ㅣ최석원 전 SK증권 미래전략부문 대표ㅣ#삼성전자 #sk하?
📉 오늘 전략적 투자 핵심 이슈휴전에도 “유가·물가 부담은 이미 시작”
지금은 충격 이후 ‘비용 전가 구간’ 진입
핵심은 AI·반도체 중심 구조 유지 여부
🎙 출연
김호정 앵커
최석원 전 SK증권 미래전략부문 대표
🔎 핵심 포인트
1️⃣ 시장 진단 – 지금 국면의 본질
전쟁 1차 충격 → 이미 반영 완료
현재는 기업·소비로 비용 전가 시작 단계
유가 110달러 내외 유지 → 시장 부담 요인
하지만
AI·반도체 성장 스토리는 여전히 유효
→ 구조적 상승 축 유지
2️⃣ 유가와 통화정책 영향
고유가 → 물가 상승 압력 확대
OECD 성장률 하향 + 물가 상향 조정 반영
한국 영향
성장률 -0.4%p
물가 +0.9%p
핵심
공급발 인플레 → 통화 긴축으로 대응 어려움
→ 금리 인상 가능성은 제한적
3️⃣ 스태그플레이션 vs AI 투자
전통적 스태그플레이션 구조와 다름
현재는 “부분적 인플레 + 구조적 투자 병행”
AI 투자 특징
데이터센터·HBM·전력 인프라
→ 경기 둔화에도 지속되는 투자
결론
→ AI 밸류체인 유지 필수
4️⃣ 반도체 투자 전략
삼성전자 실적 = 구조적 성장 확인
핵심 해석
경기 사이클이 아니라 ‘인프라 투자 사이클’
터보퀀트 등 효율화 기술
→ 단위 수요 감소가 아니라
→ 총 수요 확대 요인 가능성
전략
조정 시 반도체 매수 타당
5️⃣ 외국인 수급 해석
외국인 매도는 ‘한국 이탈’이 아니라
글로벌 자산배분 리밸런싱
이머징 비중 축소 → 일시적 흐름
전쟁 종료 시 → 이머징 재유입 가능
→ 한국 비중 확대는 상반기 이후 논의 가능
6️⃣ 중소형주 – K뷰티 전략
K뷰티는 구조적 수출 성장 확인된 섹터
핵심 데이터
2025년 수출 114억 달러 (+12.3%)
1분기 사상 최대
전략
변동성 구간 → 일부 편입
→ 브랜드·수출 기반 기업 선별 필수
7️⃣ 신재생에너지 전망
전쟁 이후에도 성장 지속 가능
핵심 변화
탈탄소 → 에너지 안보 중심으로 전환
AI 전력 수요 증가 → 구조적 성장
다만
유가 하락 시 경제성 약화
→ 정책 의존도 높은 산업
8️⃣ 건설 섹터 판단
재건 + 원전 + AI 인프라 기대 반영
리스크
인건비·자재비 상승
금리 상승 → PF 부담
밸류 상승 대비 리스크 미반영
전략
→ 재무구조 좋은 기업 선별
9️⃣ 우주항공 투자 전략
장기 성장성 매우 높음
하지만
초기 산업 → 수익성 불확실
핵심
→ ETF·분산 투자 적합
💡 결론
현재 시장은
“충격 이후 비용 전가 구간”
단기적으로는
유가·물가 부담 지속
중장기적으로는
AI·반도체·전력 중심 구조 유지
전략은
✔ 반도체 중심 유지
✔ AI 인프라 확장
✔ 일부 수출 성장주 편입
✔ 변동성 감안 분산 대응
#코스피 #반도체 #삼성전자 #AI인프라
#전력기기 #신재생에너지 #건설주
#우주항공 #K뷰티 #외국인수급
#국제유가 #인플레이션 #투자전략
#한국증시 #한국경제TV
--------------------------------
🎯 투자 판단, 정보가 승부다.
한국경제TV 공식 텔레그램에서
빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요.
🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official
-------------------------------------------
△대한민국의 경제를 보세요!
△빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다.
△구독+좋아요!
--------------------------------
◇ 한국경제TV 유튜브 구독
https://bit.ly/45pz6GK
◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE
https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A
◇ 협업 및 비즈니스 문의
hkwowtv@wowtv.co.kr
--------------------------------
◇ 한국경제TV
-홈페이지 http://www.wowtv.co.kr
-플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd
-트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv
-페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv
-편성정보: https://bit.ly/47q2caY
--------------------------------
◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요!
-뉴스는 [한경TV 뉴스] https://youtube.com/한국경제TV뉴스
-주식은 [와우넷] https://youtube.com/와우넷w
-주식앱 [주식창] https://youtube.com/stockw
-교육은 [와우아카데미] https://wowacademy.wownet.co.kr/
-글로벌 [와우글로벌] https://www.wowglobal.co.kr/
-실시간 투자정보 [와우퀵] https://www.wowquick.co.kr/
--------------------------------
※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우
설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요.
--------------------------------
※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐
투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. Receive SMS online on sms24.me
TubeReader video aggregator is a website that collects and organizes online videos from the YouTube source. Video aggregation is done for different purposes, and TubeReader take different approaches to achieve their purpose.
Our try to collect videos of high quality or interest for visitors to view; the collection may be made by editors or may be based on community votes.
Another method is to base the collection on those videos most viewed, either at the aggregator site or at various popular video hosting sites.
TubeReader site exists to allow users to collect their own sets of videos, for personal use as well as for browsing and viewing by others; TubeReader can develop online communities around video sharing.
Our site allow users to create a personalized video playlist, for personal use as well as for browsing and viewing by others.
@YouTubeReaderBot allows you to subscribe to Youtube channels.
By using @YouTubeReaderBot Bot you agree with YouTube Terms of Service.
Use the @YouTubeReaderBot telegram bot to be the first to be notified when new videos are released on your favorite channels.
Look for new videos or channels and share them with your friends.
You can start using our bot from this video, subscribe now to 미국-이란 휴전했더니...외국인 돌아온 진짜 이유ㅣ최석원 전 SK증권 미래전략부문 대표ㅣ#삼성전자 #sk하?
What is YouTube?
YouTube is a free video sharing website that makes it easy to watch online videos. You can even create and upload your own videos to share with others. Originally created in 2005, YouTube is now one of the most popular sites on the Web, with visitors watching around 6 billion hours of video every month.
