Türkiye Riski, Micron, ASELSAN ve Havacılık | Haftalık Bülten #24

Dolar bazında BIST 100 ile S&P 500'ü yan yana koyduğumuzda 28 Mayıs 2013'ten bu yana süren bir ayrışma görüyoruz. Bana kalırsa o tarihte bir fay hattı kırıldı ve o hatta birkaç yılda bir yeni depremler görüyoruz; hepsinin kökünde hukukun üstünlüğünün zedelenmesi var. Bu yüzden portföyü yabancı piyasalar, ETF'ler ya da altınla %100 Türkiye riskinden ayrıştırmanın, Türkiye'deki bir yatırımcının en temel vazifesi olduğunu konuşmaya çalıştık.

Yayına Sonnet 5.5 ile başladık; modelin grafik ve tablo üretimindeki gelişimine ve Hektor içinde nasıl çalıştığına baktık, Hektor 0.8.3'ün sürüm notlarını da gösterdim. Global tarafta Micron'un 2026 mali yılı sonuçlarını yatırımcı sunumu üzerinden konuştuk: gelir 37,4 milyar dolardan 133,2 milyar dolara çıktı, brüt marj %39,8'den %80,7'ye yükseldi ve Core Data Center biriminin çeyreklik geliri bir yılda 1,6 milyar dolardan 18,0 milyar dolara ulaştı.

Portföy tarafında Hektor'un ASTOR raporunu açıp şirket riski ile patron riskini ayrı ayrı konuştuk. Şirketin 30 Haziran'da 1.078,9 milyon TL nakdine karşılık 12 ay içinde vadesi gelecek 3.223,5 milyon TL banka borcu vardı, 19 Ekim'de 2.186,8 milyon TL brüt kar payı ödeyecek ve fon kazancı 2. çeyrekte işin karının %75'ine yaklaştı. 30 Haziran'da kısa vadeli fonlarda duran 14,3 milyar TL'nin 376,6 milyon TL'sinin tasfiyedeki fonlarda olduğunu ise şirket 28 Eylül'de açıkladı.

ASELSAN'ın 2 Ekim'de açıkladığı 488,5 milyon avroluk hava savunma ihracatı ve 23 Eylül'deki 1,23 milyar avroluk Roketsan sözleşmesi üzerinden yatırımcıdaki "artık geç kaldık" hissini konuştuk. Kuveyt Türk Yatırım'ın havacılık raporunda İstanbul Havalimanı Ağustos'ta günlük ortalama 1.671 uçuşla Avrupa'nın en yoğun havalimanı olurken Antalya'da (Gazipaşa dahil) yolcu sayısı Ocak-Ağustos döneminde %3,8 geriledi. Jet yakıtının Ağustos ortalamasındaki varil başına 156,6 dolardan 25 Eylül haftasında 185,4 dolara çıkmasına ve Türk Hava Yolları'nın Ryanair ile easyJet'in ardından Avrupa'nın en yoğun üçüncü havayolu grubu olmasına da baktık.

Son olarak Gedik Yatırım'ın otomotiv raporunu açtık. Rapor 2025'te, taşıt kredisi faizleri %35-40'tayken on yıllık ortalamanın %43 üzerinde, rekor 1,37 milyon binek ve hafif ticari araç satıldığını yazıyor; bu hacmi enflasyona karşı değer koruma aracı olarak görülen otomobil ve Katılımevim gibi tasarruf finansman şirketlerinin verdiği can suyu üzerinden konuştuk; Katılımevim'in taşıt sözleşme hacmi 2022'de 2,0 milyar TL iken 2025'te 110,2 milyar TL'ye çıktı. Rapor 2026 için %13 daralma bekliyor; ben düşüşün gelecek yıla da yansıyabileceğini ve bir döngünün zirvesinden dönüyor olabileceğimizi düşünüyorum.

Keyifli seyirler.

------------------------------------------------------
DUYURULAR:

- Hektor Sürüm Notları :
https://borsadabibasina.com/hektor-surum-notlari

- Astor Enerji: Patron Riski ve Şirket Riski :
https://borsadabibasina.com/astor-enerji-sirket-riski-ve-patron-riski

- Websitesi Abonelik Seviyeleri :
https://borsadabibasina.com/abonelik

- Portföy Takip Sistemi Dosyası Erişim :
https://borsadabibasina.com/portfoy-takip-uygulamasi

- BBB Terminal :
https://borsadabibasina.com/terminal
------------------------------------------------------

📌 BÖLÜMLER
00:00:00 Giriş
00:01:18 Sonnet 5.5
00:03:06 Hektor 0.8.3 Sürüm Notları
00:09:59 Micron: 2026 Sonuçları ve Değerleme
00:15:11 Türkiye Riski ve Portföyde Ayrışma
00:25:57 ASTOR: Patron Riski ve Şirket Riski
00:32:45 ASELSAN: Yeni Sözleşmeler
00:35:50 Havacılık ve Turizm
00:46:19 Otomotiv Sektörü
00:56:19 Kapanış

------------------------------------------------------
Diğer Bağlantılar :
Podcast: https://spoti.fi/3y5eXrs
Twitter: https://x.com/borsadabibasina
Website: https://borsadabibasina.com Receive SMS online on sms24.me

Watch on YouTube

Subscribe on YouTubeReaderBot

TubeReader video aggregator is a website that collects and organizes online videos from the YouTube source. Video aggregation is done for different purposes, and TubeReader take different approaches to achieve their purpose.

Our try to collect videos of high quality or interest for visitors to view; the collection may be made by editors or may be based on community votes.

Another method is to base the collection on those videos most viewed, either at the aggregator site or at various popular video hosting sites.

TubeReader site exists to allow users to collect their own sets of videos, for personal use as well as for browsing and viewing by others; TubeReader can develop online communities around video sharing.

Our site allow users to create a personalized video playlist, for personal use as well as for browsing and viewing by others.

@YouTubeReaderBot allows you to subscribe to Youtube channels.

By using @YouTubeReaderBot Bot you agree with YouTube Terms of Service.

Use the @YouTubeReaderBot telegram bot to be the first to be notified when new videos are released on your favorite channels.

Look for new videos or channels and share them with your friends.

You can start using our bot from this video, subscribe now to Türkiye Riski, Micron, ASELSAN ve Havacılık | Haftalık Bülten #24

What is YouTube?

YouTube is a free video sharing website that makes it easy to watch online videos. You can even create and upload your own videos to share with others. Originally created in 2005, YouTube is now one of the most popular sites on the Web, with visitors watching around 6 billion hours of video every month.