Opus 5, Kimi K3 Şoku ve 16 Kurumun 2Ç26 Beklentileri | Haftalık Bülten #18
Bu hafta yapay zeka tarafında iki olay üst üste geldi. Kimi K3 çıktı ve neredeyse ikinci bir DeepSeek anı yaşadık; modelin sıralamalardaki yerinden çok, bunu ne kadar düşük maliyetle yaptığı öne çıktı ve AI şirketlerinin fiyatlarında ciddi düşüşler gördük. Ardından Opus 5 geldi; yarı maliyetle daha yüksek değer sunuyor ve ilk defa bir modelin ölçülebilir şekilde daha az yalan söylediğini görüyoruz. Bunun neden bizim için kritik olduğunu, Jevons paradoksunun neden hâlâ masada durduğunu ve maliyet düştükçe darboğazın niye kaybolmayıp yer değiştirdiğini konuşmaya çalıştık.Aynı başlığın altında iki şey daha var. Gumroad örneği üzerinden bir şirketin yazılıma ödediği toplam ücretin 5 yılda %90 nasıl eridiğine ve artık yapay zekâya neredeyse insanlara ödediği kadar ödediğine baktık; ardından context mühendisliğine ve kendi ekosistemini kurmanın neden bir tercih değil zorunluluk hâline geldiğine geçtik. Kripto tarafında Jack Mallers'ın da kurucuları arasında olduğu 21 Capital'in piyasa değerindeki %90'ı aşan düşüşü ele aldık; bunun bir çöküşten çok fikirsel bir çözülme olduğunu ve tarihsel olarak dip sinyalleriyle nasıl örtüştüğünü konuştuk. Bir de bira ve alkol pazarına, Türkiye'deki viski hamlesine ve Covid sonrası tüketim döngüsüne baktık.
Türkiye tarafında ise bu çeyreğin asıl işini yaptık. 18 kurumun 2Ç26 öncesi raporu okundu, bunların 16'sı tek bir tabloda birleştirildi ve 236 şirketi kapsayan bir dikiz aynası çıktı. Bankalarda Albaraka ve TSKB hariç net kar daralması var; petrokimya ve demir çelik savaşın etkisiyle iyi görünüyor. Havacılık ayrışıyor ama iç talep şirketleri kanamada; otomotiv, beyaz eşya, gıda ve giyim tarafında tablo ağır. Kurum konsensusunda 9 kurumun 9'u Pegasus'a negatif bakarken Tüpraş'a 8, Aselsan'a 7 olumlu görüş var. Bütün bunların üzerine kurumların geçmiş tahmin başarısını, jeopolitik gelir transferini ve ihracatçıdaki vergi etkisini de ekledik.
Keyifli seyirler.
------------------------------------------------------
DUYURULAR:
- Websitesi Abonelik Seviyeleri :
https://borsadabibasina.com/abonelik
- Portföy Takip Sistemi Dosyası Erişim :
https://borsadabibasina.com/portfoy-takip-uygulamasi
- BBB Terminal :
https://borsadabibasina.com/terminal
------------------------------------------------------
📌 BÖLÜMLER
00:00:00 Giriş
00:00:25 Hektor: Üç Parça Yapı ve Değerleme Tarafı
00:05:21 Kimi K3, Maliyet Rekabeti ve Jevons Paradoksu
00:10:11 Opus 5: Maliyet ve Yalan Söyleme Skoru
00:13:31 Context Mühendisliği
00:17:02 Zeka Arbitrajı: Maliyet, Verimlilik ve Erişim
00:24:59 DRAM Fiyatları ve Bellek Tarafı
00:26:02 Alkol Pazarında Covid Döngüsü
00:33:10 Bitcoin: 21 Capital'in %90 Düşüşü ve Dip Sinyalleri
00:39:13 Türkiye 2Ç26: Kurum Beklentilerine Giriş
00:42:11 16 Kurum Raporunun Tek Tabloda Özeti
00:46:17 Bankalar, Petrokimya ve Demir Çelik
00:47:13 ASELSAN, TOFAŞ ve TAV: Kurum Notları
00:53:02 Net Kar Tahminleri ve Dört Fay Hattı
00:54:54 Jeopolitik Gelir Transferi ve Vergi Etkisi
00:56:01 FAVÖK, Net Kar ve Hissedar Kazancı
00:57:03 Havacılık Ayrışıyor, İç Talepte Daralma
00:59:51 Tüketim Temasında Devir Değişiyor
01:03:14 Kurum Konsensusu: 9 Kurumun 9'u PEGASUS'a Negatif
01:05:06 Momentum ve Dipten Dönüş Adayları
01:06:02 2Ç26 Toparlaması ve Seçicilik
01:08:40 Kapanış
------------------------------------------------------
Diğer Bağlantılar :
Podcast: https://spoti.fi/3y5eXrs
Twitter: https://x.com/borsadabibasina
Website: https://borsadabibasina.com
```
---
## 3️⃣ Chapter Listesi
```
00:00:00 Giriş
00:00:25 Hektor: Üç Parça Yapı ve Değerleme Tarafı
00:05:21 Kimi K3, Maliyet Rekabeti ve Jevons Paradoksu
00:10:11 Opus 5: Maliyet ve Yalan Söyleme Skoru
00:13:31 Context Mühendisliği
00:17:02 Zeka Arbitrajı: Maliyet, Verimlilik ve Erişim
00:24:59 DRAM Fiyatları ve Bellek Tarafı
00:26:02 Alkol Pazarında Covid Döngüsü
00:33:10 Bitcoin: 21 Capital'in %90 Düşüşü ve Dip Sinyalleri
00:39:13 Türkiye 2Ç26: Kurum Beklentilerine Giriş
00:42:11 16 Kurum Raporunun Tek Tabloda Özeti
00:46:17 Bankalar, Petrokimya ve Demir Çelik
00:47:13 ASELSAN, TOFAŞ ve TAV: Kurum Notları
00:53:02 Net Kar Tahminleri ve Dört Fay Hattı
00:54:54 Jeopolitik Gelir Transferi ve Vergi Etkisi
00:56:01 FAVÖK, Net Kar ve Hissedar Kazancı
00:57:03 Havacılık Ayrışıyor, İç Talepte Daralma
00:59:51 Tüketim Temasında Devir Değişiyor
01:03:14 Kurum Konsensusu: 9 Kurumun 9'u PEGASUS'a Negatif
01:05:06 Momentum ve Dipten Dönüş Adayları
01:06:02 2Ç26 Toparlaması ve Seçicilik
01:08:40 Kapanış Receive SMS online on sms24.me
TubeReader video aggregator is a website that collects and organizes online videos from the YouTube source. Video aggregation is done for different purposes, and TubeReader take different approaches to achieve their purpose.
Our try to collect videos of high quality or interest for visitors to view; the collection may be made by editors or may be based on community votes.
Another method is to base the collection on those videos most viewed, either at the aggregator site or at various popular video hosting sites.
TubeReader site exists to allow users to collect their own sets of videos, for personal use as well as for browsing and viewing by others; TubeReader can develop online communities around video sharing.
Our site allow users to create a personalized video playlist, for personal use as well as for browsing and viewing by others.
@YouTubeReaderBot allows you to subscribe to Youtube channels.
By using @YouTubeReaderBot Bot you agree with YouTube Terms of Service.
Use the @YouTubeReaderBot telegram bot to be the first to be notified when new videos are released on your favorite channels.
Look for new videos or channels and share them with your friends.
You can start using our bot from this video, subscribe now to Opus 5, Kimi K3 Şoku ve 16 Kurumun 2Ç26 Beklentileri | Haftalık Bülten #18
What is YouTube?
YouTube is a free video sharing website that makes it easy to watch online videos. You can even create and upload your own videos to share with others. Originally created in 2005, YouTube is now one of the most popular sites on the Web, with visitors watching around 6 billion hours of video every month.
