뭐가 오를지 궁금하다면 "순환매를 읽으세요"ㅣ이완수 그레너리투자자문 대표
9월 증시 급락, 이란발 지정학 리스크부터 미국 장기금리·환율·조선주·바이오까지 핵심 변수와 투자 포인트를 정리했습니다.📉 오늘 증시 핵심 요약
이란의 쿠웨이트 미군기지 공격 소식 → 아시아 증시 동반 반락
코스피 6,500선 이탈 → 장중 낙폭 축소
외국인보다 연기금·기관 매도세가 지수 부담
미국 10년물 국채금리 4.8% 수준 → 장기금리 부담 지속
원달러 환율 1,350원대 → 하락·상승 요인이 겹친 분기점
조선주·조방원 강세 → 수주 기대와 가격 메리트 부각
알테오젠 → 대규모 기술이전 기대에도 매출 현실성에 대한 검증 필요
🔍 핵심 내용 정리
1️⃣ 갑작스러운 증시 급락, 이유는 이란 공격?
오후 1시 이후 나스닥 선물이 급락하면서 아시아 증시도 동반 하락
주요 뉴스✔ 이란, 쿠웨이트 미군기지 공격✔ 추가 확전 가능성에 대한 시장 우려 확대✔ 아직 유가 반응은 제한적
핵심은→ 단순 국지전이 다시 확전으로 번질 가능성→ 쿠웨이트·사우디까지 확산될 경우 국제전 우려
2️⃣ 코스피 6,500선, 다시 깨졌다
6,500선을 지키며 반등을 시도했지만 다시 하향 이탈
현재 시장의 핵심 변수✔ 외국인·기관 매도 지속✔ 글로벌 매크로 불안✔ 개인 투자심리도 약화
다만 국내 매크로 환경은 상대적으로 안정적이라는 평가
3️⃣ 외국인 매도, 성격이 달라졌다
6~7월 외국인 매도→ 국내 반도체·코스피 포트폴리오 조정 성격
8월 중순 이후 매도→ 글로벌 매크로 환경에 대한 압박 성격
따라서✔ 해외 매크로 안정✔ 국내 펀더멘털 유지
→ 외국인·기관의 매수 전환 가능성 주목
4️⃣ 미국 장기금리 4.8%, 진짜 문제는 따로 있다
미국 장기금리가 높은 수준을 유지하는 가운데 시장에서는 재정적자와 국채 발행 부담을 주목
주요 논점✔ 미국 연방정부 재정적자 40조 달러 이상✔ 국채 공급 확대✔ 장기금리의 비정상적인 상승 여부
반면 정책 당국은→ AI 투자와 경제성장으로 높은 금리를 감당할 수 있다는 입장
5️⃣ 바이백 1조 달러, 시장 안정 카드 될까
미국 재무부의 국채 바이백 정책에 관심
핵심 포인트✔ 단기적으로 국채시장 수급 개선 기대✔ 경제성장률 상승 → GDP 대비 부채 비율 안정 가능성✔ 9월 9일부터 정책 실행 여부 주목
결국→ “말보다 실제 정책 실행이 중요”
6️⃣ 스테이블코인·클래리티 법안 주목
클래리티 법안→ 디지털 자산의 법적 성격을 명확히 하고 제도권 편입을 추진하는 법안
통과될 경우✔ 스테이블코인 시장 확대 가능성✔ 미국 단기 국채 수요 증가 가능성✔ 중장기적으로 국채시장에도 영향
다만 현재 9월 통과 가능성에 대해서는 불확실성이 큰 상황
7️⃣ 원달러 환율 1,350원대, 지금이 분기점
환율 하락 요인✔ 한국은행 추가 금리 인상 기대✔ 8월 무역수지 흑자 확대
환율 상승 요인✔ 달러인덱스 99 수준 유지✔ 외국인 배당 수요 증가 가능성✔ 미국 관세 관련 투자 수요→ 1,350원대에서 변동성이 커질 가능성 주목
8️⃣ 조선주, 다시 상승 모멘텀?
조선 3사 실적에서 환율 영향이 주요 변수로 작용
특히✔ 환헤지 비율 차이에 따른 수익성 변화✔ 미국 함정 수주 기대✔ 컨테이너선 추가 수주 기대✔ 수주잔고 확대
조선업의 성장성은 여전히 견조하다는 평가→ 최근 주가 조정으로 가격 메리트까지 부각
9️⃣ 알테오젠, 4조원대 기술이전 기대
증권사들의 목표주가 상향이 이어진 가운데 노바티스와의 SC 제형 변경 기술 관련 계약이 긍정적으로 평가
긍정 포인트✔ 글로벌 기술이전 확대✔ SC 제형 변경 기술 경쟁력✔ 장기적인 매출 성장 가능성
다만→ 기술이전 계약 규모와 실제 매출 인식 사이의 시차는 체크 필요
🔟 지금 강한 조방원, 추세 전환일까?
최근 조선·방산·원전 관련 종목들이 강세
하지만 시장에서는→ 새로운 상승 추세보다는 “순환매” 성격으로 보는 시각✔ 신재생에너지·2차전지 강세✔ 제약·바이오 강세✔ 조방원으로 순환매 이동
→ 조정받았던 성장주를 다시 들여다보는 흐름
🎯 투자 전략
✔ 중동 리스크 → 추가 확전 여부 확인✔ 미국 장기금리 → 9월 정책 실행 여부 주목✔ 환율 → 1,350원대 분기점 체크✔ 조선주 → 수주잔고·실적 성장·가격 메리트 주목✔ 바이오 → 기술이전 규모보다 실제 매출 전환 과정 확인✔ 시장 전체 → 단기 급락보다 순환매 흐름에 주목
🧩 결론
지금 시장은 단순한 국내 악재보다 “지정학 리스크 + 미국 장기금리 + 수급”이 동시에 움직이는 구간입니다.
다만 유가가 아직 크게 반응하지 않고 있고 국내 매크로 환경도 상대적으로 안정적인 만큼
👉 추가 확전 여부와 미국 정책 실행 여부가 향후 시장 방향을 결정할 핵심 변수가 될 전망입니다.
#한화오션 #HD현대중공업 #삼성중공업 #알테오젠 #코스피 #코스닥 #증시전망 #투자전략 #이란 #중동리스크 #미국증시 #나스닥 #미국국채 #국채금리 #장기금리 #바이백 #재정적자 #스테이블코인 #클래리티법안 #환율 #원달러환율 #조선주 #조선업 #바이오 #순환매 #외국인수급 #기관수급 #연기금 #한국증시 #주식투자
📌 출연
진행 : 이근형 앵커
캐스터 : 권미정, 이담교
전문가 : 이완수 | 그레너리투자자문 대표
제작 : 손정은 PD 심민경 AD 이수빈 FD 강백호 FD 전은지 FD Receive SMS online on sms24.me
TubeReader video aggregator is a website that collects and organizes online videos from the YouTube source. Video aggregation is done for different purposes, and TubeReader take different approaches to achieve their purpose.
Our try to collect videos of high quality or interest for visitors to view; the collection may be made by editors or may be based on community votes.
Another method is to base the collection on those videos most viewed, either at the aggregator site or at various popular video hosting sites.
TubeReader site exists to allow users to collect their own sets of videos, for personal use as well as for browsing and viewing by others; TubeReader can develop online communities around video sharing.
Our site allow users to create a personalized video playlist, for personal use as well as for browsing and viewing by others.
@YouTubeReaderBot allows you to subscribe to Youtube channels.
By using @YouTubeReaderBot Bot you agree with YouTube Terms of Service.
Use the @YouTubeReaderBot telegram bot to be the first to be notified when new videos are released on your favorite channels.
Look for new videos or channels and share them with your friends.
You can start using our bot from this video, subscribe now to 뭐가 오를지 궁금하다면 "순환매를 읽으세요"ㅣ이완수 그레너리투자자문 대표
What is YouTube?
YouTube is a free video sharing website that makes it easy to watch online videos. You can even create and upload your own videos to share with others. Originally created in 2005, YouTube is now one of the most popular sites on the Web, with visitors watching around 6 billion hours of video every month.
