“미 국채 부담에 흔들립니다” 그래도 AI·ESS 성장판은 열려 있습니다 l 유신익 l 정헌정 l 박진희

📌 출연
진행 : 정윤성 앵커
캐스터 : 이정우 캐스터
전문가 1 : 유신익 | KB WM스타자문단 수석 이코노미스트
전문가 2 : 정헌정 | 한화투자증권 강남WM센터 부장
전문가 3 : 박진희 | 유안타증권 W프레스티지 강남센터 부장
제작 : 오창영 PD, 김지영 작가, 박성희 AD

▶ 20260915 판을 읽다:판도라
▶ 월~목 19:00

--------------------------------

✔️ 미 10년물 국채금리 5% 돌파와 중동 전쟁發 자원 제한 리스크
👉 미국 10년물 국채금리가 5%를 돌파하고 유가 및 물가 불안이 지속되는 가운데 코스피는 6,600선 지지력을 시험받으며 박스권에 갇힘.
👉 유신익 박사 "미국의 5% 국채금리는 명목 경제성장률 5% 수준에 부합하는 자연스러운 흐름이며, 성장주를 짓누르는 근본 원인은 금리 자체보다 중동 전쟁에 따른 에너지 및 물리적 자원의 제한과 조달 압박에 있다. 단기적으로 자원 제한에서 자유로운 헬스케어(유전자 치료제 등)가 방어적 대안으로 떠오르고 있으나, 결국 전쟁 종전이나 연준의 강력한 물가 통제 의지(폴 볼커식 쇼크)를 통해 수요를 억누르고 자원 가격이 정상화되어야 진정한 AI 반등 사이클이 열릴 것"이라 진단.
👉 정헌정 부장 "시장 금리가 이미 연내 1~2회 추가 인상을 선반영한 만큼, 9월 FOMC에서 25bp 인상과 함께 명확한 금리 인상 사이클의 가이드라인을 제시해 주어야 시장의 막연한 불안감이 불식될 수 있다"고 설명.

✔️ AI 속도 조절론의 본질: 칩플레이션 부담 vs 필수 불가결한 투자 지속
👉 AI 개발 속도 조절론이 불거졌으나 전문가들은 실질적인 투자 중단이나 수요 둔화로 이어지지는 않을 것으로 판단.
👉 박진희 부장 "AI 인프라 투자는 빅테크 간 글로벌 패권 경쟁 및 순환출자 구조와 맞물려 있어 한쪽이 멈추면 선두를 뺏기기 때문에 개발을 멈출 수 없는 구조. 속도 조절론은 비싼 반도체 가격과 비용 부담에 대한 시간 벌기용 멘트에 불과하며, 보안 및 통제 시스템 구축과 함께 필수적인 인프라 확장은 지속될 것"이라고 분석.
👉 정헌정 부장 "빅테크들이 기술 고도화 속도를 조절하더라도 부품 쇼티지를 경험했던 기업들 입장에서 필수적인 메모리 반도체 구매 속도를 늦추거나 기존 설비투자 계약을 취소할 가능성은 낮으며, 하방 경직성을 지닌 저점 매수 기회로 삼아야 한다"고 평가.

✔️ 코스닥 외국인·기관 쌍끌이와 6,500선 지지 기반 빠른 종목 순환매
👉 코스피 대형주가 정체된 반면 코스닥 시장으로 외국인·기관의 매수세가 유입되며 중소형주 중심의 순환매가 전개됨.
👉 박진희 부장 "코스피는 6,500선의 강력한 지지선과 7,300선의 두터운 매물 저항선 사이에서 변동성을 모아가는 방향 전환 국면. 대형주를 강하게 끌어올릴 시장 자금이 부족한 만큼, 시장 주도력을 증명해 온 반도체 후공정 소부장, 2차전지 ESS, 전력·전선, 원전 등 핵심 인프라 섹터의 눌림목을 활용한 기민한 트레이딩 전략이 유리하다"고 조언.

✔️ 2차전지 ESS의 구조적 턴어라운드(삼성SDI) 및 전력 인프라
👉 정헌정 부장 "삼성SDI는 북미 및 유럽향 LFP ESS 배터리 공급 확대와 흑자 전환(연간 8,000억~9,000억 원 전망) 가시화, 외국인의 연속 순매수에 힘입어 2차전지 섹터 내 가장 차별화된 실적 모멘텀을 형성하고 있다"고 강조.
👉 두산퓨얼셀의 3,200억 원 데이터센터향 연료전지 수주 및 효성중공업의 초고압 변압기 공급 계약처럼, 전력 부족을 해결하기 위한 신에너지 및 송배전 인프라는 지속적인 실적 기반 주도 테마로 평가.

💡 한줄 정리
“미 10년물 금리 5% 돌파와 전쟁發 자원 압박! 막연한 반등 기대보다 연준의 확실한 매크로 통제 신호를 확인하라!”

#삼성전자 #SK하이닉스 #코스닥 #반도체 #미국10년물 #FOMC #2차전지 #삼성SDI #로봇주 #제약바이오 #효성중공업 #전력인프라 #바이오주 #AI데이터센터 #AI전력수요 #두산퓨얼셀 #두산에너빌리티 #원전 #AI속도조절론 #AI보안주 #ESS #미국증시 #증시전망 #주식투자 #투자전략 #오늘의증시 #주식유튜브 #판도라 #한국경제tv

--------------------------------
🎯 투자 판단, 정보가 승부다.
한국경제TV 공식 텔레그램에서
빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요.
🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official
-------------------------------------------
△대한민국의 경제를 보세요!
△빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다.
△구독+좋아요!
--------------------------------
◇ 한국경제TV 유튜브 구독
https://bit.ly/45pz6GK

◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE
https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A

◇ 협업 및 비즈니스 문의
hkwowtv@wowtv.co.kr
--------------------------------
◇ 한국경제TV
-홈페이지 http://www.wowtv.co.kr
-플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd
-트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv
-페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv
-편성정보: https://bit.ly/47q2caY
--------------------------------
◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요!
뉴스는 [한경TV 뉴스] / 한국경제tv뉴스
주식은 [머니팜 한국경제TV / @hkmoneyfarm
주식앱 [한국경제TV 크립토] / @nktv_crypto
교육은 [미네르바아카데미] attps://www.minervaacademy.co.kr/
--------------------------------
※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우
설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요.
--------------------------------
※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐
투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. Receive SMS online on sms24.me

Watch on YouTube

Subscribe on YouTubeReaderBot

TubeReader video aggregator is a website that collects and organizes online videos from the YouTube source. Video aggregation is done for different purposes, and TubeReader take different approaches to achieve their purpose.

Our try to collect videos of high quality or interest for visitors to view; the collection may be made by editors or may be based on community votes.

Another method is to base the collection on those videos most viewed, either at the aggregator site or at various popular video hosting sites.

TubeReader site exists to allow users to collect their own sets of videos, for personal use as well as for browsing and viewing by others; TubeReader can develop online communities around video sharing.

Our site allow users to create a personalized video playlist, for personal use as well as for browsing and viewing by others.

@YouTubeReaderBot allows you to subscribe to Youtube channels.

By using @YouTubeReaderBot Bot you agree with YouTube Terms of Service.

Use the @YouTubeReaderBot telegram bot to be the first to be notified when new videos are released on your favorite channels.

Look for new videos or channels and share them with your friends.

You can start using our bot from this video, subscribe now to “미 국채 부담에 흔들립니다” 그래도 AI·ESS 성장판은 열려 있습니다 l 유신익 l 정헌정 l 박진희

What is YouTube?

YouTube is a free video sharing website that makes it easy to watch online videos. You can even create and upload your own videos to share with others. Originally created in 2005, YouTube is now one of the most popular sites on the Web, with visitors watching around 6 billion hours of video every month.